En este art\u00edculo responderemos a las siguientes preguntas:<\/p>\n
- \n
- \u00bfQu\u00e9 son los datos alternativos?<\/li>\n
- \u00bfCu\u00e1les son los diferentes tipos de conjuntos de datos alternativos?<\/li>\n
- \u00bfC\u00f3mo utilizan los diferentes tipos de inversores los datos alternativos?<\/li>\n
- C\u00f3mo integrar los datos alternativos en tu proceso de inversi\u00f3n<\/li>\n<\/ul>\n
\u00bfQu\u00e9 son los datos alternativos?<\/h2>\n
Los datos alternativos se definen como datos que los inversores utilizan para evaluar una empresa o una inversi\u00f3n m\u00e1s all\u00e1 de las fuentes tradicionales, como los estados financieros y las declaraciones de la SEC. Los datos alternativos, como los datos de tr\u00e1fico de la web, aportan informaci\u00f3n oportuna y precisa que ofrece a los inversores una ventaja.<\/p>\n
![\"Alternative](\"https:\/\/www.similarweb.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/09\/Alternative-data-definition-1.png\")
<\/p>\nAs\u00ed que demos un paso atr\u00e1s y hablemos de las fuentes de datos tradicionales. Tradicionalmente, los datos empleados por los gestores de inversiones consisten en la informaci\u00f3n p\u00fablica de las empresas e incluyen los documentos registrados en la SEC, las presentaciones de la direcci\u00f3n y los comunicados de prensa, as\u00ed como la investigaci\u00f3n primaria realizada por los analistas del lado vendedor.<\/p>\n
Aprovechar \u00fanicamente las fuentes de datos tradicionales plantea una serie de problemas a los profesionales de las inversiones. En primer lugar, dado que todos estos datos son p\u00fablicos, todo el mundo tiene acceso a los mismos datos. Y aunque los inversores elaboren diferentes modelos, utilizando diferentes metodolog\u00edas y bas\u00e1ndose en diferentes supuestos, al final el mercado es eficiente a la hora de fijar el precio de todos los datos de origen tradicional. En consecuencia, la obtenci\u00f3n de cualquier ventaja \u00fatil se ve disminuida.<\/p>\n
Adem\u00e1s, como esta informaci\u00f3n es p\u00fablica, el mercado puede reaccionar, y lo hace. Con rapidez.<\/p>\n
Utilizar datos no tradicionales y no p\u00fablicos de proveedores de datos alternativos ofrece a los inversores una perspectiva m\u00e1s completa de una empresa. Los datos alternativos pueden ser el n\u00famero de visitantes a un sitio web, el n\u00famero de personas que entraron en un centro comercial o incluso los datos de transacciones con tarjetas de cr\u00e9dito. Todos los datos utilizados para estimar el rendimiento de una empresa que no proporcione la propia empresa o sus analistas dedicados a la venta pueden considerarse datos alternativos.<\/p>\n
![\"II](\"https:\/\/www.similarweb.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2020\/12\/II-FRO-banner.png\")
<\/a><\/p>\n\u00bfCu\u00e1les son los diferentes tipos de conjuntos de datos alternativos?<\/h2>\n
Existen muchos tipos de conjuntos de datos alternativos. Desde datos de recepci\u00f3n de correos electr\u00f3nicos hasta datos meteorol\u00f3gicos, los inversores utilizan pr\u00e1cticamente cualquier cosa en su af\u00e1n por generar alfa. A continuaci\u00f3n se explican los tres tipos de fuentes de datos alternativos m\u00e1s utilizados.<\/p>\n
![\"3](\"https:\/\/www.similarweb.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/09\/3-main-types-of-alternative-data-1.png\")
<\/p>\nDatos digitales o de flujo de clics<\/h3>\n
Los proveedores de datos digitales, como Investor\u00a0Intelligence<\/a> de Similarweb, proporcionan datos sobre el compromiso y el tr\u00e1fico del sitio web<\/a>, entre otros. Dado que la actividad online, tanto en ordenadores como en dispositivos m\u00f3viles, se ha convertido en una parte cada vez m\u00e1s importante de nuestras vidas, estos datos son m\u00e1s esclarecedores que nunca.<\/p>\n
![\"wayfair.com](\"https:\/\/www.similarweb.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/09\/wayfair.com-traffic-trends-Similarweb-platform-screenshot-1.png\")
<\/p>\nGracias a la disponibilidad de estos puntos de datos, los inversores pueden elegir los par\u00e1metros pertinentes para evaluar y hacer un benchmarking del rendimiento de la empresa, y prever su crecimiento. De este modo, los gestores de inversiones pueden aumentar la confianza en sus hip\u00f3tesis y encontrar nuevas oportunidades de inversi\u00f3n.<\/p>\n
Los datos digitales son imprescindibles para invertir en cualquier empresa con presencia online, desde empresas de redes sociales hasta eCommerce, entrega de alimentos, y de otros tipos. Para obtener m\u00e1s informaci\u00f3n sobre c\u00f3mo hacer esto, consulta nuestra entrada del blog sobre por qu\u00e9 los datos de tr\u00e1fico web son el conjunto de datos alternativo perfecto<\/a>.
\n<\/a><\/p>\nDatos satelitales y de geolocalizaci\u00f3n<\/h3>\n
Lo que se conoce como datos por sat\u00e9lite o de geolocalizaci\u00f3n es esencialmente el equivalente f\u00edsico del tr\u00e1fico online, y existen varios tipos. Algunos proveedores de datos GPS o por sat\u00e9lite, como placer.ai<\/a>, monitorizan el tr\u00e1fico peatonal en determinados lugares de inter\u00e9s (por ejemplo, centros comerciales o tiendas), mientras que otros tienen acceso a im\u00e1genes por sat\u00e9lite y pueden monitorizar si los aparcamientos est\u00e1n llenos o vac\u00edos.<\/p>\n
Otro tipo de datos de GPS o de sat\u00e9lite son los localizadores de vuelos y env\u00edos. Mediante el seguimiento del movimiento de mercanc\u00edas en todo el mundo, los inversores pueden obtener informaci\u00f3n sobre la econom\u00eda mundial.<\/p>\n
Datos de transacciones<\/p>\n
Los agregadores de transacciones con tarjetas de cr\u00e9dito y los proveedores de datos del punto de venta, como Earnest Research<\/a> y Second Measure<\/a>, ofrecen a los inversores informaci\u00f3n sobre las ventas de una empresa. En lugar de esperar a un informe trimestral, los inversores pueden estimar las ventas de una empresa haciendo un seguimiento digital de las transacciones con tarjeta de cr\u00e9dito.<\/p>\n
No es posible monitorizar todas las transacciones, pero sirve como referencia \u00fatil para calibrar el rendimiento de las ventas antes de que el mercado reaccione a las comunicaciones de la empresa p\u00fablica.<\/p>\n
Los anteriores son solo tres ejemplos de fuentes de datos alternativas a disposici\u00f3n de los inversores.<\/p>\n
\u00bfC\u00f3mo utilizan los diferentes tipos de inversores los datos alternativos?<\/h2>\n
Si bien los conjuntos de datos alternativos tienen diferentes casos de uso para inversores privados y p\u00fablicos, cualquier inversor puede utilizarlos en sus procesos de toma de decisiones.<\/p>\n
![\"Alternative](\"https:\/\/www.similarweb.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/09\/Alternative-data-use-cases_-Public-investors-and-private-investors.png\")
<\/p>\nInversores p\u00fablicos<\/h3>\n
Los inversores p\u00fablicos incluyen a cualquier inversor en empresas que cotizan en bolsa (parte compradora), as\u00ed como a las empresas de investigaci\u00f3n de valores (parte vendedora). Las empresas de la parte compradora, como los fondos de cobertura y los gestores de activos, pueden incluir tanto fondos fundamentales como cuantitativos, y todos, desde los gestores de fondos de cobertura hasta los especialistas en datos, pueden utilizar datos alternativos.<\/p>\n
M\u00e1s informaci\u00f3n: Datos alternativos para los fondos de cobertura: la ventaja competitiva de la inversi\u00f3n<\/a><\/p>\n
Los gestores de inversiones de cobertura utilizar\u00e1n estos conjuntos de datos para validar los mensajes de la direcci\u00f3n y aumentar la confianza en las tesis de inversi\u00f3n. Los gestores de fondos cuantitativos que utilicen big data integrar\u00e1n estos conjuntos de datos en sus flujos de trabajo actuales para encontrar puntos de inflexi\u00f3n digitales en tiempo real y supervisar la salud digital y el posicionamiento competitivo de las empresas en su entorno.<\/p>\n
Hablando en t\u00e9rminos pr\u00e1cticos, los inversores p\u00fablicos pueden aprovechar los datos alternativos para la previsi\u00f3n de beneficios<\/a>, con el fin de comprender el rendimiento de una empresa en un trimestre determinado antes de que se anuncie p\u00fablicamente en un comunicado de resultados. Adem\u00e1s, los inversores p\u00fablicos utilizan los datos alternativos para ayudar en el proceso de toma de decisiones cuando se trata de invertir en OPV<\/a>, donde a menudo hay poca informaci\u00f3n p\u00fablica disponible.\u00a0<\/b><\/p>\n
Inversores privados<\/h3>\n
Los inversores privados incluyen a cualquier inversor en empresas que no cotizan en bolsa. A diferencia de las empresas que cotizan en bolsa, que est\u00e1n obligadas a informar sobre sus resultados cada trimestre, se dispone de mucha menos informaci\u00f3n sobre las empresas privadas, por lo que cualquier dato adicional que estos inversores puedan obtener es bienvenido.<\/p>\n
Adem\u00e1s, los inversores en empresas privadas pueden aprovechar la informaci\u00f3n de los datos alternativos para asesorar a la direcci\u00f3n en las decisiones empresariales estrat\u00e9gicas.<\/p>\n
C\u00f3mo integrar los datos alternativos en tu proceso de inversi\u00f3n<\/h2>\n
Los datos alternativos no pretenden sustituir a los datos tradicionales, sino que los complementan, y muy bien. Proporcionan se\u00f1ales adicionales sobre si una empresa va bien o no, y pueden ayudar a los profesionales de la inversi\u00f3n a validar una tesis de inversi\u00f3n, ofrecer m\u00e1s confianza en su estrategia de inversi\u00f3n e incluso identificar nuevas oportunidades de inversi\u00f3n.<\/p>\n
Echa un vistazo a este informe que hemos elaborado, utilizando los datos de Stock\u00a0Intelligence<\/a> de Similarweb, sobre los beneficios de Etsy<\/a>, antes de su convocatoria de beneficios del segundo trimestre del 2021. Las m\u00e9tricas clave que utilizamos para medir el rendimiento de Etsy incluyen el tr\u00e1fico de salida a los proveedores de pago, como indicaci\u00f3n de las tendencias de los ingresos del mercado de Etsy; la tasa de conversi\u00f3n<\/a> (la proporci\u00f3n de visitas que terminan en una p\u00e1gina de \u00abGracias\u00bb), como medida de los ingresos del eCommerce; los canales de marketing, como medida del conocimiento de la marca<\/a>, y los visitantes \u00fanicos<\/a>, como se\u00f1al del crecimiento de los compradores activos.<\/p>\n